Прежде чем ответить на вопрос, кто покупает ипотеку на вторичном рынке, нужно знать, как работает ипотека. По сути, ипотека - это кредит, залогом которого является ваш дом. Банк или другой кредитор позволяет вам занять большой процент от стоимости дома, и вы должны вернуть эти деньги с процентами в течение заранее определенного периода времени. Если вы не сможете выплачивать ипотечные платежи, банк или кредитор могут лишить вас права выкупа вашего дома и продать его, чтобы вернуть ссуду. Размер вашего кредита зависит от того, какую часть от общей стоимости дома вы положили в начале. Как правило, покупатели вносят около 20 процентов стоимости дома.
Так как же банки и другие кредиторы зарабатывают деньги на вашей ипотеке? Хотя вы думаете, что это будут проценты, которые начисляются в течение срока действия вашей ипотеки, это не так. Это происходит слишком медленно, чтобы принести пользу, поскольку кредиторам нужна ликвидность, чтобы ссужать большие суммы денег другим покупателям жилья. Вместо этого ипотечные кредиторы продают вашу ипотеку на вторичном инвестиционном рынке, как правило, одному из двух спонсируемых государством предприятий или GSE. Федеральная национальная ипотечная ассоциация широко известна как Fannie Mae, а Федеральная корпорация жилищного ипотечного кредитования известна как Freddie Mac. Как только Fannie или Freddie покупают закладную у кредитора, они продают ту же закладную в форме ценных бумаг на рынке облигаций. Таким образом, кредиторы получают деньги для предоставления большего количества ипотечных кредитов.
До 2006 года ценные бумаги, обеспеченные ипотекой, были безопасными инвестициями; но когда рынок жилья рухнул и сотни тысяч людей объявили дефолт по своим ипотечным кредитам, ценные бумаги потеряли свою ценность. Чтобы спасти ситуацию, Федеральное агентство жилищного финансирования стало опекуном Fannie и Freddie. Тем не менее, Fannie и Freddie остаются основными покупателями ипотечных кредитов на вторичном рынке.