В 1989 году нью-йоркский инвестор в недвижимость Сеймур Дерст потратил 120 000 долларов на установку «Часов национального долга» на Таймс-сквер, чтобы отслеживать точную сумму денег, которую федеральное правительство США занимало для оплаты своих счетов. В то время в стране было 2,7 триллиона долларов, но сегодня эта цифра кажется почти странной. В 2008 году на часах ненадолго закончились доступные цифры, когда долг превысил 10 триллионов долларов. К июню 2021 года на модернизированных часах, которые теперь могут показывать до квадриллиона долларов, было зарегистрировано более 28 триллионов долларов.
Теперь важно понимать, что США не должны все эти 28 триллионов долларов своим кредиторам, в число которых входят физические лица, предприятия и иностранные правительства, купившие U. S. Казначейские облигации и ценные бумаги. Более 20 процентов государственного долга, или 6,2 триллиона долларов, приходится навнутригосударственные активы, которые представляют собой средства, которые правительство США должно себе, в основном для трастовых фондов социального обеспечения и медицинской помощи. В июне 2021 года только на эти два трастовых фонда приходилось около 2,4 триллиона долларов государственного долга.
Но сегодня мы хотим ответить на вопрос: кому принадлежит большая часть этих 28 триллионов долларов государственного долга? Вы можете узнать об этом, просмотрев наш глобальный парад самых больших сахарных папиков Америки, по данным Министерства финансов США. (Обратите внимание, что самые последние данные, опубликованные в июне 2021 года, охватывают период до апреля 2021 года.)
10: Тайвань
Имя кредитора: Тайвань
Сумма долга США: 234 миллиарда долларов
Это маленькое островное государство почти все свои деньги зарабатывает на экспорте товаров в Европу, США. С. и Китай. Так что, когда мировая экономика хороша, тайваньская экономика очень хороша. Но чтобы застраховаться от плохих времен, тайваньские инвесторы вкладывают свои деньги в самые безопасные ценные бумаги в мире: долговые обязательства США.
Тайвань - это демократия с конституцией и свободно избранным президентом. После Второй мировой войны Коммунистическая партия вырвала контроль над правительством у Националистической партии и создала Китайскую Народную Республику (КНР). Но многие лидеры и сторонники националистов переехали на Тайвань, официально именуемый Китайской Республикой. По сути, было два Китая. И самое безумное, они все еще есть!
И материковый Китай, и Тайвань считали себя «единым Китаем», и США часто оказываются в неудобной дипломатической ситуации. С одной стороны, Америка признала КНР «настоящим» Китаем и разорвала дипломатические отношения с Тайванем в 1979 году. Но с другой стороны, она продает Тайваню 100 процентов своего оружия, сделка на 129 миллионов долларов. Деньги тайваньских инвесторов также способствовали экономическому буму на материке.
В последнее время отношения между Тайванем и Китаем становятся все более напряженными, поскольку Китай предупредил, что в случае необходимости вернет отступническую провинцию силой [источник: Maizland]. Если между ними начнется война, никто не знает, как отреагируют США.
9: Бельгия
Имя кредитора: Бельгия
Сумма долга США: $234,8 млрд
Мы знаем, о чем вы думаете: Бельгия? Действительно? Валовой внутренний продукт (ВВП) этой небольшой европейской страны, расположенной между Францией, Германией и Нидерландами, занимает 25-е место в мире после Польши и Ирана. Так почему же Бельгия входит в десятку крупнейших покупателей долга США?
Бельгия зарекомендовала себя как один из самых динамично развивающихся международных банковских центров Европы. Банковские счета здесь исторически предлагали высокую степень секретности, хотя ситуация изменилась в 2011 году, когда бельгийское правительство начало раскрывать информацию о счетах для повышения налоговой прозрачности.
Кроме того, существует так называемая "предубежденность в отношении содержания под стражей". Статус Бельгии как налогового убежища делает ее популярным местом для покупки долговых обязательств США. И инвесторы делают именно это, живут ли они в соседних Франции и Германии или в отдаленных регионах, таких как Китай и Япония. Но Казначейство США отслеживает покупки долговых обязательств США по географическому происхождению, а не по конкретной национальности покупателя. Таким образом, трудно определить, какая часть долга, приписываемого Бельгии, на самом деле принадлежит бельгийцам.
8: Бразилия
Имя кредитора: Бразилия
Сумма долга США: $255,3 млрд
По данным Всемирного банка, Бразилия является девятой по величине экономикой мира. Его взрывной экономический рост, начавшийся примерно в 2010 году, был вызван агрессивными китайскими инвестициями. В том же году Китай подписал выгодные торговые соглашения с Бразилией о закупке огромного количества сырья, такого как железная руда и сырая нефть. Помимо экспорта природных ресурсов, китайские фирмы построили на бразильской земле огромные фабрики, фермы и производственные предприятия.
Но после впечатляющих темпов роста в 7,5% в 2010 году, когда остальной мир еще только выходил из рецессии, бразильская экономика притормозила. Его темпы роста в 2015 году составили отрицательные 3,6 процента; к 2019 году этот показатель вырос всего до 1,1 процента, отчасти из-за охлаждения собственной экономики Китая.
7: Швейцария
Имя кредитора: Швейцария
Сумма долга США: $261 млрд
Швейцария - небольшая, но невероятно богатая европейская нация, давно известная как оффшорная налоговая гавань для богатых инвесторов. В 2019 году активы швейцарских банков составляли 2,7 трлн долларов по сравнению с 24 трлн долларов в США. Это составляет 337 500 долларов на душу населения в Швейцарии, но ничтожные 75 949 долларов на душу населения в США. - средняя продолжительность жизни и место среди самых счастливых наций в мире. Швейцарцы - или, по крайней мере, швейцарские банки - также являются одними из самых надежных покупателей долговых обязательств США, обычно среди основных инвесторов в ценные бумаги Казначейства США.
Название налоговой гавани страны уже не так точно. После сильного давления со стороны США и Европейского Союза некогда строгие законы Швейцарии о банковской конфиденциальности были ослаблены, что уменьшило ее возможности скрывать деньги.
6: Люксембург
Имя кредитора: Люксембург
Сумма долга США: $291 млрд
Нация банкиров, крошечный Люксембург имеет четвертый по величине валовой внутренний продукт (ВВП) на душу населения в мире - 114 685 долларов в 2019 году - и не имеет никаких оговорок по поводу инвестирования в дешевый долг других стран. Тем не менее, собственная экономическая стабильность Люксембурга вызывает споры. Несмотря на то, что ей принадлежит долг США в размере 291 миллиарда долларов, крошечная страна должна своим иностранным кредиторам более 4 триллионов долларов. Это ставит крошечный Люксембург на седьмое место в мировом списке совокупной внешней задолженности.
Как и его сосед Бельгия, Люксембург является налоговым убежищем для богатых иностранных инвесторов. Как и в Бельгии, инвесторы со всего мира покупают долговые обязательства США через счета в Люксембурге. Поскольку Казначейство США не делает различий между долгами, купленными добросовестными люксембуржцами, и долгами, купленными иностранцами, данные о долговых обязательствах Люксембурга могут быть искусственно завышены.
5: Ирландия
Имя кредитора: Ирландия
Сумма долга США: $307 млрд
Ирландия не приходит на ум, когда вы задумываетесь о том, какие страны владеют большим объемом долга США. В конце концов, эта маленькая островная страна больше известна как родина лепреконов и пива Guinness. Но он также является домом для многих американских многонациональных компаний, таких как Alphabet/Google, которые обосновались там из-за низких ставок корпоративного налога в стране и других механизмов, которые позволили компаниям, базирующимся в Ирландии, перераспределять прибыль в налоговые гавани, такие как Бермудские острова, и платить нулевой корпоративный налог. Однако грядут перемены.
Увидев, как такие компании, как Google, переводят миллиарды долларов прибыли в налоговые убежища, G7 объявила о минимальном глобальном корпоративном налоге в размере 15 процентов в июне 2021 года, против чего Ирландия решительно протестовала. Другие страны также меняют свои правила налогообложения иностранных доходов. Как все это отразится на мировой арене, еще неизвестно.
4: Великобритания
Имя кредитора: Великобритания
Сумма долга США: $431,8 млрд
Великобритания (U. К.) находится на подъеме, когда дело доходит до владения долгами США. В 2021 году его активы превысили 443 миллиарда долларов, что является девятилетним максимумом. Что будет дальше, никто не знает. Великобритания является шестой по величине экономикой в мире с ВВП в 2,8 триллиона долларов в 2019 году благодаря сильному сектору услуг (финансы, страхование и бизнес-услуги). Тем не менее, в начале 2020 года Великобритания официально отделилась от Европейского Союза (ЕС) в результате шага, получившего название Brexit.
Брексит означает, что Великобритания больше не является частью соглашения о свободной торговле ЕС. Отчасти из-за этого многие предприятия впоследствии перенесли свои штаб-квартиры из Великобритании в страны ЕС. Кроме того, Шотландия, проголосовавшая против Brexit, рассматривает возможность отделения от Великобритании и присоединения к ЕС в качестве независимой страны. Хотя Великобритания и ЕС достигли торгового соглашения в 2021 году, их экономическое будущее все еще остается неопределенным, что вызвало общенациональный экономический спад.
3: Китай
Имя кредитора: Китай
Сумма долга США: $1,1 трлн
С населением в 1,4 миллиарда человек, второй по величине экономикой в мире и быстрым экономическим ростом Китай является неоспоримым экономическим центром. Китай также является зарубежной страной, которая владеет вторым по величине долгом США, преодолев отметку в триллион долларов в 2011 году и никогда не оглядываясь назад. Вопрос в следующем: плохо ли для экономики или национальной безопасности США то, что один из крупнейших соперников Америки владеет более чем 4 процентами ее долга?
Это можно сравнить с гонкой вооружений между бывшим Советским Союзом и США во время холодной войны. Конечно, любая из сторон могла запустить свои боеголовки и нанести врагу страшный урон, но акт агрессии обеспечил бы столь же карательный ответ.
Если бы Китай хотел нанести экономический ущерб США, продав свои долговые ценные бумаги, результатом могло бы стать резкое повышение процентных ставок и резкая девальвация доллара. Но китайцы тоже прострелили бы себе ногу. Китайцы вложили почти половину своих денежных резервов в долг США. Для Китая это самая безопасная и лучшая инвестиция, которую может сделать растущая страна. Экономический рост Китая частично подпитывается отдачей от их инвестиций в США. Отравление доллара повлечет за собой падение юаня.
2: Япония
Имя кредитора: Япония
Сумма долга США: $1,2 трлн
Мы много говорили о долговой проблеме Америки, но как соотносится задолженность США с долгами других промышленно развитых стран? Наиболее полезным измерением долга является расчет отношения государственного долга к валовому внутреннему продукту (ВВП). В конце 2020 года государственный долг США составил 107,6 процента ВВП, а это означает, что США заняли больше, чем заработали в том году. И хотя 2020 год был годом, когда пандемия COVID-19 разрушила экономики во всем мире, эта цифра не была огромной аномалией, поскольку она составляла 106.9 процентов в 2019 году.
Хотя отношение долга к ВВП на уровне 107,6% не является идеальным, оно намного лучше, чем ситуация в Японии, где в 2017 году государственный долг составлял умопомрачительные 236% ВВП. японская экономика поддерживает такое неравномерное отношение долга к прибыли?
Оказывается, долг Японии, хотя и невероятно высок, не является непосильным. Японская экономика по-прежнему очень сильна. Страна может похвастаться третьим по величине ВВП в мире, а уровень безработицы в марте 2021 года составлял всего 2,6 процента. Страна также активно инвестирует в долговые ценные бумаги США, которые являются одними из самых финансово надежных инвестиций в мире.
Но самая большая разница между японским и американским долгом заключается в том, что граждане Японии владеют 90 процентами долга своей страны, и только 10 процентов находятся в руках иностранцев. Напротив, более 40 процентов долга США принадлежит иностранным инвесторам, что является гораздо более рискованным предложением.
1: Соединенные Штаты Америки
Имя кредитора: Американское общественное и государственное и местное правительство
Сумма долга США: $6,2 трлн
Сюрприз! Страна, которой Соединенные Штаты больше всего обязаны, - это они сами. По состоянию на декабрь 2020 года вот некоторые из внутренних инвесторов, владевших казначейскими ценными бумагами США:
- Взаимные фонды: $3,5 трлн
- Депозитарные учреждения (коммерческие банки, кредитные союзы): $1,2 трлн
- Государственные и местные органы власти: 342,8 миллиарда долларов
- Частные пенсионные фонды: $804,7 млрд
- Страховые компании: $252,2 млрд
- Государственные и местные пенсионные фонды: $342,8 млрд
- США сберегательные облигации: $141,1 млрд
Почему отдельные американцы, предприятия и местные органы власти продолжают давать деньги в долг Соединенным Штатам? Не кажется ли вам рискованным вкладывать деньги в учреждение, которое уже имеет 28 триллионов долларов в яме? Хотите верьте, хотите нет, но инвестирование в правительство не является рискованным предложением. В то время как федеральное правительство каждую секунду теряет тысячи долларов, чтобы выплатить проценты по своим долгам, США кровно заинтересованы в том, чтобы не объявить дефолт по своим кредитам. Кредитный рейтинг Америки упадет, а бурно развивающийся рынок долговых обязательств США может иссякнуть. Как бы правительство США функционировало без своей международной кредитной карты? Будем надеяться, что мы никогда не узнаем.
США Часто задаваемые вопросы отдела
Сколько США должны Китаю?
В настоящее время Соединенные Штаты должны Китаю около 1,1 триллиона долларов по состоянию на 2021 год. Согласно отчету Министерства финансов США, Китай преодолел отметку в триллион долларов еще в 2011 году. Однако Китай не раскрывает, сколько долгов США им должны.
Сколько долг США в 2021 году?
По состоянию на 2021 год долг США превысил 28 триллионов долларов.
Кому Соединенные Штаты должны больше всего?
По состоянию на июль 2020 года Япония обогнала Китай и стала крупнейшим сборщиком внешнего долга США. Согласно отчету Министерства финансов США, в настоящее время Соединенные Штаты должны Японии около 1,2 триллиона долларов.
Каким странам США должны деньги в 2021 году?
Соединенные Штаты должны деньги многим странам, включая Японию, материковый Китай, Великобританию, Ирландию, Люксембург, Бразилию, Швейцарию и Бельгию, среди прочих.